Küresel piyasalarda yeni hafta, faiz indirim beklentilerinin güçlenmesi ve jeopolitik cephede tansiyonun azalmasıyla pozitif bir hava içinde başladı. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) kısa vadede faiz indirimi ihtimaline yönelik mesajların artması, küresel risk iştahını belirgin şekilde destekledi. Bununla birlikte Rusya-Ukrayna savaşında barış sürecine dair olumlu sinyallerin gelmesi, piyasalardaki iyimserliği daha da güçlendirdi.
Geçen hafta yüksek değerleme endişeleri ve para politikasına dair belirsizlik nedeniyle küresel piyasalarda satıcılı bir seyir hâkimdi. Ancak New York Fed Başkanı John Williams’ın, iş gücü piyasasındaki zayıflamayı gerekçe göstererek faizlerde indirime gidilmesi için alan bulunduğunu belirtmesi, yatırımcı algısını tamamen değiştirdi. Williams, enflasyondaki yukarı yönlü risklerin zayıfladığını, istihdam tarafındaki kırılganlığın ise arttığını ifade etti. Bu açıklamaların ardından para piyasalarında Fed’in aralık toplantısında faiz indirme ihtimali yüzde 69 seviyesine yükseldi.
Analistler, Williams’ın açıklamalarına rağmen Fed üyeleri arasında faiz indirimi konusunda görüş ayrılıklarının sürebileceği görüşünde birleşiyor. Bu nedenle yarın açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve perakende satışlar verileri, Fed’in yol haritası açısından kritik önemde görülüyor.
Jeopolitik alanda da piyasaları destekleyen bir tablo oluştu. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İsviçre’de Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin yapılan temaslarda “şu ana kadarki en verimli görüşme”yi gerçekleştirdiklerini açıkladı. ABD ve Ukrayna’nın Cenevre’de yürüttüğü çalışmalar sonucunda “güncellenmiş ve revize edilmiş bir barış çerçevesi taslağı” hazırlandığının duyurulması, risk algısını azaltan diğer bir unsur oldu.
Piyasalarda teknoloji hisselerine yönelik toparlanma ise bir diğer dikkat çekici gelişmeydi. ABD’li yetkililerin Nvidia’nın H200 yapay zekâ çiplerinin Çin’e satışını onaylamayı değerlendirdiğine dair haberler, küresel teknoloji segmentine yönelik risk iştahını artırdı.
Makroekonomik veriler cephesinde, ABD’de kasım ayı imalat sanayi PMI verileri sektörün genişlemesinin yavaşladığını gösterdi. İmalat sanayi PMI 51,9’a gerilerken, hizmet sektörü PMI 55’e yükseldi. Michigan Üniversitesi’nin tüketici güven endeksi ise tarihsel olarak düşük seviyelerde kalmayı sürdürdü.
Tahvil ve emtia piyasalarında da hareketlilik dikkat çekti. Fed’in faiz indirim beklentileriyle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,06’ya geriledi. Altının onsu, risk iştahındaki artışın etkisiyle yüzde 0,6 düşerek 4.045 dolara indi. Brent petrol ise geçen haftaki sert kayıpların ardından haftaya yüzde 0,1 artışla 61,9 dolardan başladı.
ABD ve Avrupa endeks vadeli kontratları güne pozitif açılışla girerken, Asya’da ise Çin hariç genel olarak yükseliş görüldü. Hong Kong ve Güney Kore endeksleri güç kazanırken, Çin borsasında yerel çip üreticilerine yönelik baskı nedeniyle sınırlı düşüşler yaşandı.
Yurt içinde geçen haftanın son işlem gününde BIST 100 endeksi yüzde 0,52 değer kaybıyla kapanırken, VİOP’ta aralık vadeli kontratlar akşam seansında hafif yükseldi. Dolar/TL kuru ise haftaya yatay bir görünümle 42,4425 seviyesinde başladı.
Analistler, bugün Türkiye’de reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı; Avrupa’da Ifo endeksi; ABD’de ise Dallas Fed verilerinin takip edileceğini belirterek, BIST 100’de 10.800 ve 10.700 puanın destek, 11.000 ve 11.100 puanın ise direnç seviyeleri olduğunu ifade ediyor.
AA
